Julkisasiamies: ehdot täyttävä emo-omistus tuo täyden huojennuksen

Julkisasiamies Kokott ehdottaa, että unionin tuomioistuin lukisi emo- ja tytäryhtiödirektiivin vähimmäisomistusajan asemaa koskevaksi edellytykseksi eikä kunkin osinkoa tuottavan osakkeen edellytykseksi.Europa Kun osingonsaaja täyttää emoyhtiön tunnusmerkit, jäsenvaltion on myönnettävä täysi vapautusmenetelmän mukainen huojennusEuropa: kaikki emo- ja tytäryhtiösuhteen perusteella saadut voitot vähennetään emoyhtiön veropohjasta. Sääntö, joka myöntää huojennuksen vain niiden osakkeiden osingoille, joita on erikseen omistettu koko vähimmäisajan, on tällä tulkinnalla EU-oikeuden vastainen.Europa Hän ehdottaa, että tuomioistuin vastaisi ennakkoratkaisupyyntöön ratkaisuehdotuksen päätelmässä esitetyllä tavalla.

Pyyntö koskee osinkoja, jotka Caixa Geral de Depósitos sai vuonna 2003Europa neljältä portugalilaiselta yhtiöltä — Banco Comercial Português (6,03 %), Electricidade de Portugal (4,84 %), Portugal Telecom (4,17 %) ja Brisa Auto-Estradas de Portugal (5,10 %) — kunkin omistuksen hankinta-arvon ylittäessä 30 miljoonaa euroa. Portugalin veroviranomainen myönsi vain 50 prosentin vähennyksenEuropa katsoen, etteivät kaikki omistukset täyttäneet Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas 46 artiklan 1 kohdan c alakohdan yhden vuoden edellytystäEuropa, joten sovellettavaksi tuli vain 46 artiklan 7 kohdan poikkeus. Asia on nyt kahden oikeusasteen jälkeen Supremo Tribunal Administrativon käsiteltävänä.Europa

Täysi vähennys 46 artiklan 1 kohdan c alakohdan nojalla edellyttää omistusta, joka on vähintään 10 % jakavan yhtiön pääomasta tai hankinta-arvoltaan vähintään 20 miljoonaa euroaEuropa ja jota on keskeytyksettä omistettu yksi vuosi voitonjakamishetkellä — tai jota pidetään, kunnes ajanjakso täyttyyEuropa. Kohta 5 laajentaa kohtelun muissa jäsenvaltioissa oleviin omistuksiin, jotka täyttävät direktiivin 2 artiklan edellytykset; kohta 7 puolittaa vähennyksen 50 prosenttiin, jos mikään b ja c alakohdan vaatimuksista ei täyty (sekä koko- että omistusaikavaatimus ovat c alakohdassa)Europa. Viranomainen sovelsi vuoden testiä erä kerrallaan ja myönsi täyden huojennuksen vain suhteellisesti koko vuoden omistettujen osakkeiden osingoille.Europa

Sanamuodoltaan direktiivin 90/435/ETY 3 artiklan 2 kohdan toinen luetelmakohta antaa jäsenvaltioille mahdollisuuden sulkea pois yhtiöitä — ei yksittäisiä osakkeita — jotka eivät säilytä ehdot täyttävää omistusta enintään kahta vuottaEuropa, ja 4 artiklan 1 kohdan ensimmäinen luetelmakohta liittää huojennuksen tällaisiin voittoihin kokonaisuutenaEuropa. Järjestelmällisesti asema ratkaistaan 3 artiklan nojalla, jossa kansallinen laki saa asettaa omistusajan, ja sen jälkeen 4 artiklan 1 kohdan oikeussuojakeino 5 artiklan 1 kohta huomioon ottaen seuraa automaattisesti — aseman kriteerejä ei saa soveltaa uudelleen huojennuksen pienentämiseksi.Europa

Täysi neutraliteetti ja hallinnoitavuus tukevat tätä tulkintaa: vain täysi vähennys antaa konserneille tarkoitetun yhteistyökannustimen, ja kunkin osake-erän jäljittäminen kunkin osingon taustalla moninkertaistaisi noudattamiskustannukset. Väärinkäyttö on jo estetty, koska itse ehdot täyttävää omistuskokonaisuutta on omistettava koko ajanjakso; ohimenevät ostot eivät luo emoyhtiöasemaa, joten osakekohtaista testiä ei tarvita.

Vaikka asiassa on mukana vain portugalilaisia yhtiöitä, Kokott pitää tuomioistuinta toimivaltaisena Dzodzi-oikeuskäytännön nojallaEuropa: Portugali on laajentanut direktiivin kaksinkertaisen verotuksen huojennuksen rajattuihin kotimaisiin tapauksiinEuropa, ennakkoratkaisua pyytänyt tuomioistuin vetosi nimenomaisesti Leur-Bloemiin ja piti CGD:tä emoyhtiönä, jolla on periaatteessa oikeus 4 artiklan 1 kohdan etuunEuropa, ja hallitus vahvisti yhdenvertaisen kohtelun tarkoituksen. 10 prosentin/20 miljoonan euron kynnysarvot ja vuoden ajanjakso vain rajaavat katetut ryhmät — alaspäin tehtävä poikkeus, jonka 3 artikla sallii.

Konserneille, jotka täydentävät pitkään omistettua ehdot täyttävää omistusta, seuraus — jos tuomioistuin on samaa mieltä — on, että uusien erien osingot katetaan täysimääräisesti, kun ehdot täyttävää kokonaisuutta on omistettu vuosiEuropa; CGD:n oma vireillä oleva valitus Supremo Tribunal Administrativossa ratkeaa tämän tulkinnan varassaEuropa. Oikeusperusta: neuvoston direktiivin 90/435/ETY 3 artiklan 2 kohdan toinen luetelmakohta luettuna yhdessä 4 artiklan 1 kohdan ensimmäisen luetelmakohdan kanssa, 23. heinäkuuta 1990 (ratione temporis sovellettava toisinto).