Generaladvokat: kvalificerat moderinnehav ger full utdelningslättnad

Generaladvokat Kokott föreslår att domstolen läser minimiinnehavstiden i moder-dotterbolagsdirektivet som ett statustest, inte som ett test av varje enskild utdelningsbärande aktie.Europa När en utdelningsmottagare uppfyller villkoren som moderbolag ska medlemsstaten medge full undantagandelättnadEuropa: All vinst som mottas i kraft av moder-dotterbolagsförhållandet dras av från moderbolagets skatteunderlag. En regel som endast medger lättnad för utdelning från aktier som var för sig innehafts hela minimitiden är enligt denna läsning oförenlig med EU-rätten.Europa Hon föreslår att domstolen besvarar tolkningsfrågan på det sätt som anges i förslagets slutsats.

Begäran gäller utdelningar som Caixa Geral de Depósitos fick under 2003Europa från fyra portugisiska bolag — Banco Comercial Português (6,03 %), Electricidade de Portugal (4,84 %), Portugal Telecom (4,17 %) och Brisa Auto-Estradas de Portugal (5,10 %) — där varje innehav hade ett anskaffningsvärde över 30 miljoner euro. Den portugisiska skattemyndigheten medgav bara 50 procents avdragEuropa med motiveringen att inte alla innehav uppfyllde ettårstestet i artikel 46.1 c i Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas ColetivasEuropa, så att endast fallbacksregeln i artikel 46.7 blev tillämplig. Målet är nu anhängigt vid Supremo Tribunal Administrativo efter två instanser.Europa

Fullt avdrag enligt artikel 46.1 c kräver ett direkt innehav på minst 10 % av det utdelande bolagets kapital eller ett anskaffningsvärde på minst 20 miljoner euroEuropa, innehaft utan avbrott i ett år när vinsten görs tillgänglig — eller behållet tills perioden fullbordatsEuropa. Punkt 5 utvidgar behandlingen till innehav i andra medlemsstater som uppfyller direktivets artikel 2-villkor; punkt 7 halverar avdraget till 50 % när inget av kraven i leden b och c är uppfyllt (både storleks- och innehavsvillkoret står i led c)Europa. Myndigheten tillämpade ettårstestet portionsvis och medgav full lättnad endast prorata för utdelning från aktier som innehafts ett helt år.Europa

Ordagrant ger andra strecksatsen i artikel 3.2 i direktiv 90/435/EEG medlemsstaterna möjlighet att utesluta bolag — inte enskilda aktier — som inte behåller ett kvalificerat innehav i upp till två årEuropa, och första strecksatsen i artikel 4.1 kopplar lättnaden till sådan vinst som helhetEuropa. Systematiskt fastställs status enligt artikel 3, där nationell rätt får föreskriva innehavstiden, och därefter följer rättsverkan i artikel 4.1, läst med artikel 5.1, automatiskt — statuskriterierna får inte tillämpas på nytt för att trappa ned lättnaden.Europa

Full neutralitet och hanterbarhet stöder denna läsning: Endast fullt avdrag ger koncernerna det avsedda samarbetsincitamentet, och spårning av varje aktieportion bakom varje utdelning skulle mångdubbla efterlevnadskostnaderna. Missbruk är redan inhägnat eftersom själva det kvalificerade blocket måste innehas hela perioden; flyktiga förvärv skapar ingen moderstatus, så inget test per aktie behövs.

Även om endast portugisiska bolag berörs anser Kokott domstolen behörig enligt Dzodzi-linjenEuropa: Portugal har utsträckt direktivets dubbelbeskattningslättnad till avgränsade interna fallEuropa, den hänskjutande domstolen åberopade uttryckligen Leur-Bloem och behandlade CGD som ett moderbolag med principiell rätt till förmånen i artikel 4.1Europa, och regeringen bekräftade likabehandlingssyftet. Trösklarna på 10 %/20 miljoner euro och ettårsperioden avgränsar endast de omfattade kategorierna — ett avsteg nedåt som artikel 3 tillåter.

För koncerner som fyller på ett länge innehaft kvalificerat innehav blir konsekvensen — om domstolen instämmer — att nya portioners utdelningar täcks fullt ut när det kvalificerade blocket innehafts åretEuropa; CGD:s eget överklagande vid Supremo Tribunal Administrativo avgörs av denna läsningEuropa. Rättslig grund: andra strecksatsen i artikel 3.2, läst med första strecksatsen i artikel 4.1, i rådets direktiv 90/435/EEG av den 23 juli 1990 (den version som är tillämplig ratione temporis).