Bank som förvaltar sålda lån ska ta ut moms, fastslår HFD

En bank som beviljar bostadslån, säljer dem till sitt dotterbolag och fortsätter att förvalta dem mot ersättning ska ta ut mervärdesskatt på förvaltningstjänsterna.Finlex När lånen har bytt ägare är förvaltningen för köparens räkning en skattepliktig tjänst, inte en undantagen finansiell tjänstFinlex — även om samma arbete hade varit undantaget om banken hade behållit lånen.

Arrangemanget i KHO:2026:81 är en vanlig struktur med säkerställda obligationer. A Oy, bankens huvudkontor och företrädare för sin finska mervärdesskattegrupp, säljer merparten av de bostadslån det beviljar till B Oy, sitt helägda dotterbolag utanför mervärdesskattegruppen, till marknadspris när kunden har lyft lånet. Alla rättigheter och skyldigheter övergår till B Oy från överlåtelsedagen, inklusive kreditförlustrisken och rätten till alla intäkter från lånen, utan åtgärder från låntagaren. B Oy utvecklar produkter och hanterar risker men sköter varken kundservice eller låneförvaltning: A Oy:s personal handlägger alla frågor mellan låntagarna och B Oy under hela lånetiden, från indrivning av amorteringar, räntor och avgifter över ändringar, förnyelser och förlängningar till eventuellt indrivningsarbete — till innehållet detsamma som om lånen hade stannat hos A Oy. B Oy betalar för detta månadsvis till faktiska kostnader plus överenskommen marginal. De flesta överlåtna lån tjänar någon gång som säkerhet för B Oy:s säkerställda obligationer.

Centralskattenämnden hade undantagit förvaltningen (med undantag för indrivning) som kreditgivarens kredithantering enligt 41 § och 42 § 1 mom. 3 punkten i ArvonlisäverolakiFinlex. Veronsaajien oikeudenvalvontayksikkö överklagade, högsta förvaltningsdomstolen vilandeförklarade målet, och unionens tribunal svarade den 17 juni 2026 (T-184/25) att inget av undantagen i artikel 135.1 omfattar detta uppläggFinlex. Undantaget för kredithantering i led b omfattar endast hantering inom det ursprungliga kreditförhållandet mellan kreditgivare och låntagare; efter överlåtelsen är förvaltningen en separat tjänst mot ersättning direkt till förvärvaren. Domstolen motiverade att undantagets syften inte sträcker sig hit: arvodet faktureras separat på kostnad-plus-basis, så det finns ingen svårighet att avgränsa beskattningsunderlaget, och låntagarna, som inte är mottagare av tjänsten, betalar ingen mervärdesskatt på den direkt.

Samma öde mötte de alternativa grunderna. Förvaltning för låneköparens räkning är inte "annan hantering" av kreditgarantier eller annan säkerhet enligt led c, även där lånen säkerställer obligationer som köparen emitterat — och en sådan tolkning skulle beröva begränsningen i led b dess ändamålsenliga verkan. Den är inte heller en transaktion som rör fordringar enligt led d, eftersom förvaltningen inte överför äganderätten till medel och inte fullgör någon av de särskilda och väsentliga funktionerna vid en sådan överföring.

Med tillämpning av denna tolkning upphävde högsta förvaltningsdomstolen förhandsavgörandet i de relevanta delarnaFinlex: låne- och säkerhetsförvaltningstjänsterna för de sålda lånen är inte undantagna finansiella tjänster enligt 41 och 42 §Finlex, utan skattepliktiga enligt 1 § 1 mom. 1 punktenFinlex. Domstolen medgav att 1993 års förarbeten (HE 88/1993 vp) hade förutsett undantag för just denna situation — en bank som fortsätter att förvalta beviljade och sålda krediter — men ansåg att bestämmelsens ordalydelse tillåter den unionsrättsenliga tolkning som domen kräver. A Oy:s yrkande om ersättning för rättegångskostnader avslogs.

Långivare som säljer låneportföljer men behåller förvaltningen för köparens räkning, även i säkerställda obligationsprogram, ska därför prissätta förvaltningsarvodet med mervärdesskattFinlex; indrivningsarbetet inom samma uppdrag ansågs redan skattepliktigt. Rättslig grund: Arvonlisäverolaki (1501/1993) 1 § 1 momentti 1 kohta, 41 § och 42 § 1 momentti; rådets direktiv 2006/112/EG, artiklarna 2.1 c och 135.1 b–d; tribunalens dom av den 17 juni 2026, T-184/25, Veronsaajien oikeudenvalvontayksikkö (EU:T:2026:399).