Polska uruchamia podatkowo uprzywilejowane konta OKI od 2027 r.

Od 1 stycznia 2027 r. osoby fizyczne w Polsce będą mogły oszczędzać przez nową konstrukcję — osobiste konto inwestycyjne (osobiste konto inwestycyjne, OKI)Sejm — utworzoną ustawą z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnychSkwp. Dochody z aktywów zgromadzonych na OKI wypadają poza podatek dochodowy od osób fizycznychSejm; zamiast tego konto obciąża dedykowany podatek od wartości aktywów (podatek od wartości aktywów)Sejm ze zwolnieniami ustawowymi do 100 000 zł rocznieSejm. Doradcy powinni już teraz mapować oszczędności klientów pod nową konstrukcję.

OKI to wyodrębniony rachunek lub rejestr prowadzony przez instytucję finansową OKI (bank krajowy, dom maklerski, fundusz inwestycyjny, dobrowolny fundusz emerytalny lub zakład ubezpieczeń): bankowy rachunek oszczędnościowy lub lokaty terminowej, rachunek papierów wartościowych i pieniężny, rachunek w ubezpieczeniowym funduszu kapitałowym, zapis w rejestrze uczestników funduszu inwestycyjnego albo rachunek w dobrowolnym funduszu emerytalnym. Przez dane OKI inwestuje wyłącznie jedna osoba fizyczna, umowa wymaga ukończenia 18 lat, a jeden inwestujący może mieć więcej niż jedno OKI — także w ramach jednej umowy parasolowej (umowa parasolowa) z koordynatorem OKI.

Mechanika podatkowa zastępuje PIT od opakowanych dochodów. Ustawa nowelizuje ustawę o PIT tak, że przychody z aktywów OKI wypadają poza podatek dochodowySejm, a opodatkowaniu podlega zamiast tego wartość aktywów OKISejm. Podstawą jest suma średnich wartości aktywów ze wszystkich OKI podatnika w roku podatkowymSejm, wycenianych codziennie; stawka odpowiada 19% stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego z 31 października roku poprzedniegoSejmSejm (nie mniej niż 0,1%)Sejm i jest ogłaszana co roku do 30 listopada. Na rok startowy 2027 stawka jest ustalona na 0,85%Sejm.

Zwolnienia niosą wartość planistyczną. Zwolnione do 25 000 zł średniej rocznej wartości są konserwatywne lokaty — środki złotowe w banku poza lokatami strukturyzowanymi, obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa, detaliczne produkty zbiorowego inwestowania o niskim ryzyku, bony skarbowe oraz środki i należności złotowe na obsługowym rachunku pieniężnym — a zwolnione do 100 000 zł są jednostki funduszy, obligacje denominowane w złotych (poza strukturyzowanymi), listy zastawne, akcje i prawa poboru spółek o kapitale denominowanym w złotych oraz środki i należności złotowe na pozostałych rachunkach pieniężnych. Łączna zwolniona średnia wartość nie może przekroczyć 100 000 zł w rokuSejm, przy czym najpierw stosuje się koszyk konserwatywnySejm; kwoty są corocznie indeksowane wskaźnikiem inflacji od roku podatkowego 2030.

Rozliczenia biegną przez e-Urząd Skarbowy. Instytucja OKI składa imienną roczną informację o prowadzeniu OKI dla każdego podatnika do urzędu skarbowego do końca lutego następnego rokuSejm, a zeznanie podatnika o średniej wartości aktywów OKI i należnym podatku składane jest wyłącznie przez konto w e-Urzędzie SkarbowymSejm. Określenie „osobiste konto inwestycyjne” oraz skrót OKI są prawnie zastrzeżone dla uprawnionych instytucji OKI.

Podstawa prawna: ustawa z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnychSkwp, wchodząca w życie 1 stycznia 2027 r.Sejm, ze stawką podatku od wartości aktywów na 2027 r. 0,85%Sejm.