Eesti võtab kauplemisportfellile üle EBA IRC reeglid

Eesti krediidiasutused ja investeerimisühingud, kes kasutavad kauplemisportfelli tururiski sisemudeleid, seisavad silmitsi uue täida-või-selgita järelevalveootusega täiendava makseviivituse ja reitingute muutmise riski tasu osasFI. Finantsinspektsioon on andnud EBA täiendava makseviivituse ja reitingute muutmise riski tasu suunisedFI (EBA/GL/2012/3, London, 16. mai 2012) välja Finantsinspektsiooni soovitusliku juhendina; Finantsinspektsiooni juhendi lehel on märgitud jõustumise ajaks 6. oktoober 2026FI. EBA asutamismääruse artikli 16 lõike 3 kohaselt peavad pädevad asutused ja finantsturu osalised võtma mis tahes meetmeid, et suuniseid järgidaFI.

Suunised kohalduvad asutustele, kes kasutavad sisemudelite meetodit kauplemisportfelli spetsiifilise intressiriski kapitalinõuete arvutamiseks, soolo või konsolideeritud tasandil, kus mudel on loagaFI. Need täiendavad CRD III täiendava riski sätteid (direktiiv 2010/76/EL, üle võetud Baseli täiendava riski raamistikust) praktiliste juhistega kolmeteistkümnes peatükis: kohaldamisala ja püsiv osaline kasutus, individuaalsed modelleerimisparameetrid ja reitingud, makseviivituse ja migratsiooni sündmuste vastastikune sõltuvus, migratsioonimaatriksid, püsiva riskitaseme eeldus üheaastases kapitalihorisondis likviidsushorisontide ja positsioonide tasakaalustamisega, maandamine ja hajutamise mõjud, kasumiaruande hindamine, valideerimine, kasutustestid, dokumentatsioon, mittetäielikult nõuetele vastavad lähenemised ning arvutamise sagedus.

IRC arvutus peab hõlmama kõiki pikki ja lühikesi positsioone, millele kohaldub modelleeritud spetsiifilise intressiriski tasu. Sõnaselgelt on hõlmatud riigivõlakirjad isegi seal, kus standardmeetod annaks nulltasu, struktureeritud võlakirjad ja krediidiriski ülekandvad võlakirjad ilma väärtpaberistamise või n-nda makseviivituseta, rahaturulaenud, läbivaatava meetodi KUI positsioonid, mis otse kuuludes kvalifitseeruksid, pandikirjad nagu Pfandbriefe, trancheerimata läbivoolulised varaga tagatud väärtpaberid ning olulised makseviivituses võlapositsioonid (mis võivad migratsioonielemendist väljuda, kui makseviivitus on modelleeritud neelava olekuna, ehkki ebakindla sissenõudmismäära hinnarisk tuleb siiski kapitaliseerida). Välistatud on väärtpaberistamised. Pädevad asutused pidid suunised lõimima järelevalvemenetlustesse kuue kuu jooksul pärast 2012. aasta avaldamist ning seejärel tagama asutuste tõhusa täitmise.

Eesti tururiski kvantide, valideerijate ja järelevalvajate jaoks taandub praktiline järeldus kohaldamisalale: iga laud, mis käitab loaga IMA mudelit spetsiifilise intressiriski jaoks, peab tõendama, et selle IRC mudel järgib kolmeteistkümne peatüki juhiseid — positsioonide katvust, migratsioonimaatrikseid, likviidsushorisonte, valideerimist ja dokumentatsiooniFI — sest Finantsinspektsiooni väljaandmine muudab 2012. aasta EBA teksti riigisiseseks järelevalvemõõdupuuks alates 6. oktoobrist 2026FI. Õiguslik alus on EBA/GL/2012/3 määruse (EL) nr 1093/2010 artikli 16 aluselFI, riigisiseselt välja antud Finantsinspektsiooni soovitusliku juhendina.