Muudetud pensionifondi turustamisnõuded kehtivad alates 10. novembrist

Igaüks, kes turustab kohustusliku pensionifondi osakuid konkreetsele kliendile või tema esindajale, peab nüüd täitma isikustatud turustamise täit käitumisstandarditFI, sealhulgas nõuandeid ja selgitusi, kui klient neid küsib. Nõuded kehtivad otseste ja sidevahendi abil toimuvate kontaktide ning esmaste ja korduvate pöördumiste puhulFI, samuti turustajate suhtes, kes suunavad inimest mitte suunama makseid teise fondi või mitte vahetama osakuidFI. Turustamist edasiandev fondivalitseja vastutab kolmanda isiku nõuetele vastavuse eest.FI Isikustatud nõustamine sissemaksete suurendamiseks või vähendamiseks, maksevabastuse muutmiseks, ühekordse väljamakse avalduse tagasivõtmiseks või makseavalduse taasesitamiseks ja kohustusliku kogumispensioniga taasliitumiseks on samuti hõlmatudFI: konkreetsest fondist lähtuvad selgitamis- ja võrdlemiskohustused sellele selle olemust arvestades ei kohalduFI, küll aga üldised käitumis-, teabe-, huvide konflikti juhtimise ja kontrollinõudedFI. Kui sama vestluse käigus soovitatakse ka konkreetse fondi osakute omandamist või vahetamist, kohalduvad sellele osale täielikud fondi turustamise nõuded.FI Omal algatusel esitatud avaldused ilma nõustamissoovita ning isikustamata reklaam ilma soovituseta jäävad kohaldamisalast välja.FI

Turustamine peab alati teenima kliendi parimaid huve asjatundlikult, ausalt, täpselt ja hoolikalt.FI Turustaja selgitab välja kliendi vajadused — riskitaluvus, tootlusootus, vanus, strateegiavalikFI — pakub kõiki fondivalitseja pensionifondeFI ning väldib konflikte enda ja kliendi huvide vahelFI. Ta võib piirduda oma fondivalitseja valikuga, hindamata konkurentide fonde. Liigselt pealetükkivad või agressiivsed müügivõtted ja kliendi läbipääsu tõkestamine on keelatudFI; turustaja lõpetab tegevuse kohe, kui klient väljendab soovimatust teemat arutada, praegu või tulevikus, ilma järelkontaktide, püsiva helistamise, jätkuvate e-kirjade või muu vahetu jätkamiseta.FI

Tasustamise alused ei tohi ahvatleda juhte ega töötajaid turustamisnõudeid eiramaFI ning kõiki fondivalitseja fonde tuleb pakkuda ühetaoliselt, mitte suunates kliente kindlatele fondideleFI. ESMA 3. aprilli 2023. aasta suunise näited heast ja halvast tavast MiFID II tasustamisnõuete teatud aspektide kohta aitavad sisustada huvide konflikti nõudeid, sealhulgas edasiantud turustamise puhul, inkorporeerimata suunist üks-ühele. Edasiantud turustamise puhul peavad teenusepakkuja korraldus ning tema ja turustamisega seotud isikute suhtes kohaldatavad pädevus- ja huvide konflikti juhtimise nõuded tagama vähemalt samaväärse kliendikaitse taseme fondivalitseja enda korraldusegaFI; nõuded, mis teenusepakkujale muul alusel ei kohaldu, sätestatakse tegevuse edasiandmise lepingus.FI Lepingus tuleb täpsustada kohustused, viis, sagedus, kvaliteet ja vastavuse mõõdikudFI, see ei tohi takistada fondivalitsejat ega järelevalvetFI ning peab ette nägema tõhusad õiguskaitsevahendid, sealhulgas lõpetamise, sekkumise ja trahvid, aktiivse sekkumisega kuni tegevuse peatamiseni,FI vastutava isiku ning proportsionaalse sisekontrolli tegelike kvaliteedikontrollidega.

Vahetu kontakti korral selgitab turustaja suuliselt vähemalt fondi eesmärki ja investeerimispoliitika põhimõtteid, riske, tasusid ja nende kujunemist, dokumentatsiooni avaldamise kohta, osakute vahetamise ja uude fondi sissemaksete alustamise korda ning kliendi avaldustega seotud tähtaegu ja kulusid.FI Sellise nõustamise puhul selgitab turustaja menetlust, selle olulisi tagajärgi, jõustumise ja realiseerumise tähtaegu ning kulusid.FI Riskihoiatused hõlmavad tüüpinvestori kirjeldust, üldist investeerimisriski, sealhulgas väärtuse kahanemise riski, fondispetsiifilisi riske, riskikirjelduste avaldamise kohta ning keelde rõhutada kasu ilma riskideta, anda tootluse tagatisi ja esitada selgitamata ajaloolist tootlust.FI Muudetud nõuded kehtivad alates 10. novembrist 2026.FI

Õiguslik alus: Finantsinspektsiooni seaduse § 57 lõige 1, Kogumispensionide seaduse §§ 5 ja 6 ning Investeerimisfondide seaduse §§ 351–352, kohaldatuna Finantsinspektsiooni juhatuse 10.11.2026 otsusega nr 1.1-7/199, millega muudeti soovituslikku juhendit Kohustusliku pensionifondi osakute turustamise nõudedFI.